que es capital de trabajo :
El
capital de trabajo es un factor muy importante para las actividades de una
empresa, familia, persona o cualquier grupo con actividades en las que desea
hacer rendir y beneficiarse de su capital. El capital de trabajo no solo es
cuantificable en efectivo (dinero), también tiene incluye otros factores como
el recurso humano, el recurso tecnológico o técnico y los insumos; sin embargo
cada uno de estos recursos son adquiridos con el capital (efectivo).
Desde un punto de vista teórico, la utilidad
del capital de trabajo se centra en su capacidad para medir el equilibrio
patrimonial de la entidad, toda vez que la existencia de un capital de trabajo
positivo (activo corriente mayor que el pasivo corriente) acredita la
existencia de activos líquidos en mayor cuantía que las deudas con vencimiento
a corto plazo. En este sentido, puede considerarse que la presencia de un capital
de trabajo negativo, puede ser indicativo de desequilibrio patrimonial. Todo
ello debe ser entendido bajo la consideración de que esta situación no afirma
la situación de quiebra o suspensión de pagos de la entidad contable.
ESTRUCTURA
DEL CAPITAL DE TRABAJO
Una definición de estructura capital de trabajo podría ser "la forma en que una empresa
financia sus activos a través de una combinación de capital, deuda o
híbridos". Es entonces la composición o la "estructura" de sus
pasivo y su patrimonio neto.
Por
su tiempo se estructura o divide como:
Permanente
Temporal
El
capital de trabajo permanente
Es
la cantidad de activos circulantes requerida para hacer frente a las
necesidades mínimas a largo plazo. Se le podría llamar capital de trabajo puro,
El
capital de trabajo temporal
Es
la cantidad de activos circulantes que varía con los requerimientos
estaciónales
•
Efectivo en caja y bancos
•
Cuentas por cobrar en general
•
Inventarios, tanto de materiales como de productos terminados y en
Proceso
•
Otras cuentas de cobro inmediato o de fácil convertibilidad a efectivo
indicadores finacieros
Los Indicadores Financieros
son ratios o medidas que tratan de analizar el estado de la empresa desde un
punto de vista individual, comparativamente con la competencia o con el líder
del mercado.
La mayoría de las relaciones
se pueden calcular a partir de la información suministrada por los estados
financieros. Así, los Indicadores Financieros se pueden utilizar para analizar
las tendencias y comparar los estados financieros de la empresa con los de
otras empresas. En algunos casos, el análisis de estos indicadores puede
predecir quiebra futuro.
Los Indicadores Financieros
se pueden clasificar de acuerdo a la información que proporcionan. Los
siguientes tipos de indicadores se utilizan con especial frecuencia:
• Indicadores financieros de liquidez, que proporcionan
información sobre la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones
a corto plazo financieras.
• Ratios de rotación de activos de indicar la eficiencia con
que la empresa utiliza sus activos.
• Indicadores financieros de apalancamiento, que proporcionan
una indicación de la solvencia a largo plazo de la empresa.
• Indicadores financieros de rentabilidad, que ofrecen varias
medidas diferentes del éxito de la empresa en la generación de beneficios.
• Indicadores financieros sobre la política de dividendos,
que dan una idea de la política de dividendos de la empresa y las perspectivas
de crecimiento futuro.
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
El
análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la
posición financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de
una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y
predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.
El mismo
descansa en 2 bases principales de conocimiento: el conocimiento profundo del
modelo contable y el dominio de las herramientas de análisis financiero que
permiten identificar y analizar las relaciones y factores financieros y
operativos. Los datos cuantitativos más importantes utilizados por los
analistas son los datos financieros que se obtienen del sistema contable de las
empresas, que ayudan a la toma de decisiones. Su importancia radica, en que son
objetivos concretos
Desde esta perspectiva la transformación de la
información de los estados financieros a una forma que permite utilizarla para
conocer la situación financiera y económica de una empresa para facilitar la
toma de decisiones para una mayor comprensión de la contabilidad que es el único sistema viable
para el registro clasificación y resumen sistemáticos de las actividades
mercantiles.
Entre
las limitaciones de los datos contables podemos mencionar: expresión monetaria,
simplificaciones y rigieses inherentes a la estructura contable, uso del
criterio personal, naturaleza y necesidad de estimación, saldos a precio de
adquisición, inestabilidad en la unidad monetaria
Los Estados
Financieros Principales Balance General Estado de Ganancias y pérdidas Estado
de flujos de efectivo Estado de cambio en el patrimonio Neto EL BALANCE GENERAL
El Balance puede mostrar una posición sólida o débil de la empresa, de acuerdo
a su estructura financiera frente a los activos. Los activos reflejan la
inversión necesaria para que la empresa cumpla sus fines. El pasivo y
patrimonio reflejan las decisiones de cómo financiar la inversión
ESTADO
DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS Proporciona un resumen financiero de los resultados
operativos de la empresa durante un periodo determinado. Se basan en la
facturación y en las provisiones, independientemente de que se hubieran pagado
efectivamente. También recibe la influencia de los criterios contables
aplicados El estado de ganancias y perdidas nos muestra las operaciones
comerciales y operacionales que la empresa ha realizado durante un periodo (un
año), aplicando el criterio del costo asignado y de la provisión, los cuales no
necesariamente significan movimientos de efectivo. Estos criterios arrojan un
resultado final denominado Utilidad ó pérdida.
ESTADO
DE FLUJO DE EFECTIVO Ayuda a entender la forma como los ingresos y egresos de
efectivo han modificado el saldo de caja Los ingresos y egresos de dan por:
Operaciones propias del negocio Inversión, y Financiamiento de la empresa.
Muestra objetivamente los ingresos y egresos de efectivo ocurridos en un
periodo determinado. Los agrupa en tres categorías para permitir el análisis de
la procedencia de los movimientos de efectivo. Esto nos da una idea de cómo la
empresa genera los flujos de efectivo
ESTADO
DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO Nos da a conocer los cambios ocurridos en las
distintas partidas patrimoniales, así como el enlace correspondiente entre sus
diversas cuentas. Enhesté estado muestra el capital social de los dueños, el
capital adicional, reservas, las utilidades o pérdidas obtenidas, etc. Las que
están representadas por las cuentas de clase 5 del plan contable. Las partidas
o cuentas que conforman este estado carecen de vencimiento,
constituyen la empresa misma, por tanto el control de sus movimientos de cada
ejercicio contable, son de suma importancia, en este estado se debe mostrar los siguiente.
a).-
Saldos de partidas patrimoniales sal inicio del periodo.
b).-
Ajustes de ejercicios anteriores.
c).-
Variaciones en las partidas patrimoniales antes de las utilidades del
ejercicio.
d).- Utilidad o pérdidas del ejercicio
e).-
Distribución o asignación efectuadas en el periodo.
f).- Saldos de las partidas
patrimoniales al final del periodo.
Por
ejemplo, una empresa que se financia con
1.770.000 millones de maquinas
equipos 2.000.000 millones de préstamos, se dice que el 20% es
financiado con millones de maquinas
equipos y el 80% es financiado con deuda. En realidad, la estructura de
capital puede ser muy compleja e incluye decenas de fuentes cada una a un costo
diferente, lo que origina la necesidad
realizar un análisis de estados financieros.
|
Partidas
|
Aporte Promotores (Bs.)
|
Aporte
Crediticio (Bs.)
|
Monto
Total(Bs.)
|
|
Maquinaria y equipo.
|
1.270.000
|
0
|
1.270.000
|
|
Materia Prima.
|
2.000.000
|
2.000.000
|
|
|
TOTAL
|
1.270.000
|
2..000.000
|
3 270.000
|
